Warren Buffett Neden Satıyor? ABD’den Çekilip Japonya’ya mı Yöneliyor?

Canlı sohbete katılmak, haber, uzman görüşü ve piyasa sinyallerini anında almak için TELEGRAM, TWITTER, FACEBOOK, INSTAGRAM’dan bizi takip edin.

Dünyanın en başarılı yatırımcılarından biri olan Warren Buffett, son dokuz çeyrektir durmaksızın hisse senedi ve varlık satıyor. Üstelik şu anda elinde rekor seviyede, tam 334 milyar dolarlık nakit bulunduruyor. Bu durum, yatırımcılar arasında büyük bir soru işareti yarattı: Buffett bir çöküş mü bekliyor?

ABD Emlak Sektöründen Çekiliyor mu?

Buffett’ın şirketi Berkshire Hathaway, ABD’nin en büyük emlak şirketlerinden biri olan HomeServices of America’yı satıyor olabilir. Wall Street Journal’a göre, Compass şirketi bu dev emlak şirketini satın almak için ileri aşama görüşmeler yapıyor. Ancak HomeServices CEO’su Gino Blefari, satışın söz konusu olmadığını açıkladı. Buna rağmen, Buffett’ın elden çıkarmaya çalıştığına dair spekülasyonlar devam ediyor.

Emlak piyasasında işler kötüye gidiyor. Ev satışları düşerken, fiyatlar yüksek kalmaya devam ediyor ve arz sıkıntısı yaşanıyor. Mortgage faiz oranlarının artmasıyla birlikte piyasada ciddi bir durgunluk yaşanıyor. Buffett’ın bu sektörden çekilmeye başlaması, emlak piyasasında daha büyük bir krizin habercisi olabilir.

HomeServices’in durumu da pek iç açıcı değil. Şirket, 2024’te 113 milyon dolar zarar açıkladı. Bu, 2023’teki 13 milyon dolarlık kârın ve 2022’deki 100 milyon dolarlık kazancın tam tersi bir tablo. Ayrıca, HomeServices 250 milyon dolarlık bir dava anlaşması yapmak zorunda kaldı. Bu davalar, emlak komisyonlarının gereksiz yere şişirildiğini ve tüketicilerin haksız yere fazla ücret ödediğini iddia ediyordu.

Buffett geçmişte de benzer bir hamle yapmıştı. 1970’lerde gazetecilik sektörüne büyük yatırımlar yapmış, ancak dijital medyanın yükselişiyle bu sektörün ölüme mahkum olduğunu fark edip 2020’de elindeki tüm gazeteleri satmıştı. Şimdi de aynı şeyi emlak sektöründe mi yapıyor?

Buffett Neden Japonya’ya Yatırım Yapıyor?

Buffett, ABD pazarından çıkarken Japonya’nın en büyük beş ticaret şirketine yatırımlarını artırıyor. Berkshire Hathaway şu anda:

Mitsui & Co’nun %9.82’sine sahip (önceden %8.09’du)
Mitsubishi Corporation’ın %9.67’sine sahip (önceden %8.31’di)
Marubeni’nin %9.3’üne sahip (önceden %8.3’tü)
Sumitomo Corporation’ın %9.29’una sahip (önceden %8.23’tü)
Itochu’nun %8.53’üne sahip (önceden %7.47’ydi)

Bu şirketler Japon ekonomisinin bel kemiğini oluşturuyor ve doğal kaynaklar, elektronik, otomotiv gibi sektörlerde faaliyet gösteriyor. Buffett, bu şirketleri Berkshire Hathaway’e benzetiyor ve uzun vadeli yatırımlarıyla istikrarlı kazançlar sağlayacaklarını düşünüyor.

Daha da önemlisi, Buffett bu şirketlerle %10’luk sahiplik sınırının kaldırılması için müzakereler yaptı. Bu, onun Japonya’daki yatırımlarını daha da artırabileceği anlamına geliyor.

334 Milyar Dolar Nakit: Büyük Bir Kriz mi Bekliyor?

Buffett, diğer milyarderlerin milyarlarca dolar kaybettiği piyasa çöküşünü nakitte bekleyerek izliyor. Tesla’nın CEO’su Elon Musk, Amazon’un kurucusu Jeff Bezos ve Meta’nın CEO’su Mark Zuckerberg, piyasa çöküşüyle ciddi zararlar yaşarken, Buffett hisselerini satıp rekor miktarda nakit biriktirdi.

Özellikle Apple, Bank of America ve Citigroup gibi büyük şirketlerden çıkış yapması, onun ABD piyasalarına olan güveninin azaldığını gösteriyor.

Peki, Buffett neden bu kadar büyük bir nakit rezervi tutuyor? Bunun iki ana nedeni olabilir:

Büyük Bir Çöküş Bekliyor: Buffett, 2008 finans krizinden önce yaptığı gibi, piyasaların aşırı değerli olduğunu düşünüyor ve düşüş sonrası alım yapmaya hazırlanıyor olabilir.
Fırsat Kovalıyor: Piyasalar düştüğünde, kaliteli şirketleri düşük fiyatlardan almak için elinde büyük bir cephane tutuyor olabilir.

Buffett’ın ünlü sözü, şu anki durumunu en iyi şekilde açıklıyor:
“Başkaları açgözlü olduğunda kork, başkaları korktuğunda açgözlü ol.”

Şu an herkes korkuyor. Buffett ise sadece bekliyor.