Canlı sohbete katılmak, haber, uzman görüşü ve piyasa sinyallerini anında almak için TELEGRAM, TWITTER, FACEBOOK, INSTAGRAM’dan bizi takip edin.
İş zekası firması MicroStrategy, 2029 vadeli 0% dönüştürülebilir kıdemli tahvillerinin 3 milyar dolar değerindeki satışını tamamladığını duyurdu. Elde edilen bu fonlar, şirketin Bitcoin satın alma amacına yönelik olarak kullanılacak. Şirketin CEO’su, bu dönüştürülebilir kıdemli tahvillerin %55 primle satılacağını ve 672 dolar olan implied strike fiyatına sahip olduğunu belirtti.
MicroStrategy, “güvencesiz” olarak tanımladığı kıdemli tahvillerin düzenli faiz ödemesi yapmayacağını ve indirimle satılan tahvillerin vade sonunda nominal değerine ulaşacağını açıkladı. 3 milyar dolarlık borç teklifinin öncesinde, 18 Kasım’da 1.75 milyar dolarlık bir fon sağlama planını açıklayan firma, bu teklifi 20 Kasım’da 2.6 milyar dolara yükseltti.
Yeni Fonlama, MicroStrategy’nin 21/21 Stratejisi İçin Büyük Bir Adım
MicroStrategy, bu yeni fonlama paketini, şirketin önümüzdeki üç yıl boyunca 42 milyar dolar toplama planının bir parçası olarak Bitcoin birikimlerini artırmak amacıyla kullanacak. Firma daha önce, 21/21 stratejisi çerçevesinde 21 milyar dolar sabit gelirli menkul kıymetler ve 21 milyar dolar özsermaye hedeflediğini duyurmuştu. Saylor Tracker verilerine göre, MicroStrategy, 332.2 bin Bitcoin ile en büyük Bitcoin rezervine sahip firma olarak kaydedildi ve bu Bitcoin’lerin değeri 32.7 milyar doların üzerinde.
Firma, 21 Kasım’da yaptığı açıklamada, tahvillerin satışından elde edilen net gelirlerin 2.97 milyar dolar olduğunu duyurdu. MicroStrategy, bu miktarın, alıcı indirimleri, komisyonlar ve tahvillerin satışıyla ilgili tahmin edilen giderlerin düşülmesinin ardından elde edildiğini belirtti.
Bitcoin Alımları İçin Büyük Bir Adım: MicroStrategy Hedefi 30,270 BTC
Şirket, elde edilen gelirlerin tamamını daha fazla Bitcoin alımı için kullanmayı ve genel kurumsal amaçlar için ayırmayı planlıyor. Eğer tüm 3 milyar dolar Bitcoin alımına yönlendirilse, MicroStrategy yaklaşık 30,270 BTC satın alabilir. Ancak şirketin, dolaşımdaki Bitcoin arzının %2’sine ulaşabilmesi için 36,000 BTC’ye ihtiyacı bulunuyor.
MSTR Hisse Fiyatında Düşüş ve Citron Research Uyarısı
Ancak, bu büyük fonlama haberinin ardından, MicroStrategy’nin hisse fiyatında önemli bir düşüş yaşandı. 21 Kasım’da Google Finance verilerine göre, MSTR hisseleri %25 oranında düşerek 536.7 dolardan 397.28 dolara geriledi. Hisse fiyatındaki bu düşüş, Citron Research’ün MSTR üzerine açtığı kısa pozisyonu duyurmasının ardından geldi. Citron Research, MSTR hisselerinin “aşırı ısındığını” ve hacminin “Bitcoin temellerinden tamamen ayrıldığını” öne sürdü.
Michael Saylor’ın Oy Hakkı Kontrolünü Kaybetmesi
MSTR hisselerindeki düşüş, aynı zamanda Michael Saylor’ın şirketin oy hakkı üzerindeki kontrolünü kaybetmesine de yol açtı. MSTR’nin halka açık dosyalarına göre, şirketin “kontrollü şirket” statüsü, satış anlaşmaları kapsamında satılan hisse hacminin artmasıyla değişti. Bu değişiklikle birlikte, Saylor artık şirketin toplam oy haklarının %50’sinden fazlasını elinde bulunduramayacak. Daha önce Saylor, şirketin oy haklarının %51.7’sine sahipti.
MicroStrategy, Nasdaq tarafından “kontrollü şirket” olarak sınıflandırılmıştı çünkü Saylor, şirketin yönetim ve karar alma süreçlerini tek başına kontrol ediyordu. Ancak şirketin, Nasdaq’ın yönetim kuralları altında muafiyet hakkını kaybetmesiyle birlikte, yeni bir yönetim kurulu adaylık komitesini kurması gerektiği belirtiliyor.
Yeni Yapılandırma ve Gelecek Adımlar
MicroStrategy’nin yeni yapılandırmasının detaylarının, 2025 Şubat ayına kadar yayımlanacak olan SEC raporlarında daha ayrıntılı bir şekilde açıklanması bekleniyor. Bu süreç, şirketin kripto varlıklarındaki büyük yatırımları ve hisse senedi satışı ile ilgili daha fazla bilgi sunacak.
