Canlı sohbete katılmak, haber, uzman görüşü ve piyasa sinyallerini anında almak için TELEGRAM, TWITTER, FACEBOOK, INSTAGRAM’dan bizi takip edin.
CNBC’nin “Fast Money” programında yakın zamanda yer alan tanınmış analist Gene Munster, Microsoft’un geleceğine ilişkin perspektifini sunarken, özellikle şirketin yapay zeka hedeflerine ve ürünlerinin teknoloji dünyasında nasıl geliştiğine odaklandı.
Microsoft’un AI Tabanlı Copilot Özelliği
Gene Munster, hem kamu hem de özel piyasalarda büyüme sermayesi yatırımlarında uzmanlaşmış bir firma olan Deepwater Asset Management’ın yönetici ortağı ve kurucu ortağıdır. Munster, Deepwater’ı kurmadan önce 20 yılı aşkın bir süre Piper Jaffray’de (şimdiki adıyla Piper Sandler) kıdemli araştırma analisti olarak çalışmış ve burada Apple, Amazon, Google ve Facebook gibi büyük teknoloji şirketlerini kapsayan çalışmalarıyla ün kazanmıştır. Özellikle iPhone’un etkisini ve şirketin AppleTV ile oturma odasına taşınmasını tahmin etmek de dahil olmak üzere Apple’ın başarısına ilişkin isabetli tahminleriyle tanınıyor.
Munster, Deepwater’da yapay zeka, artırılmış gerçeklik ve diğer gelişmekte olan sektörler de dahil olmak üzere dönüştürücü teknolojilere yatırım yapmaya odaklanmaktadır. Firma, hibrit bir kamu-özel fonu ve bir öncü teknoloji endeksi de dahil olmak üzere bir dizi fon ve varlığı yönetiyor
Munster sözlerine Microsoft’un yapay zeka tabanlı “Copilot” özelliğinin yeni yeni büyümeye başlamasına değinerek başladı ve henüz benimsenme aşamasında olsa da büyüme potansiyelinin muazzam olduğunu vurguladı. Munster’a göre, Microsoft’un Copilot ürünü, 450 milyon Office kullanıcısı içinde tahminen 5 milyon kullanıcıyla yalnızca yüzeyi çiziyor. Munster, şirketin ürünle ilgili son dönemde yaptığı olumlu yorumları değerlendirirken bu küçük tabanın göz önünde bulundurulması gerektiğini vurguladı.
Munster, asıl sorunun Microsoft’un yapay zeka odaklı ürünlerinin müşteriler için yıllık 100 dolardan 360 dolara çıkan önemli fiyat artışını haklı çıkaracak kadar değer sağlayıp sağlamayacağı olduğunu belirtti. Munster, bu değerin bugün tam olarak belirgin olmasa da, şirketin gelecekteki ürün güncellemeleriyle bunu ele almasını beklediğine inanıyor ve mevcut durumu büyüme sancıları olarak kategorize ediyor. Munster, bu büyüme sancılarının zamanla hafifleyeceğini ve tüketicilerin geliştikçe ve değer kattıkça bu yapay zeka özellikleri konusunda heyecanlanacağını söyledi.
Microsoft’un kazanç raporlarının segmentasyonunu tartışırken Munster, Azure’un büyümesinin yapay zeka bileşeni olmadan daha az heyecan verici görünmesine rağmen, yapay zekaya odaklanmanın kritik olmaya devam ettiği yorumunda bulundu. Yapay zekanın şirketin son dönemdeki büyümesinin arkasındaki itici güç olduğunu ve bu eğilimin uzun vadede devam etmesini beklediğini belirtti. Munster, hala yapay zeka tarafından desteklenen üç ila beş yıllık bir boğa piyasasının ilk aşamalarında olduğumuza inanıyor ve bunun etki açısından internetten daha büyük olacağından emin.
Microsoft’un değerlemesiyle ilgili sorulara yanıt olarak Munster, hem Microsoft’un hem de Meta’nın yapay zekaya yoğun bir şekilde maruz kaldığını ve işletmelerinin neredeyse %100’ünün gelecekte teknolojiden etkileneceğini açıkladı. Munster, Meta’nın Microsoft’a kıyasla güçlü performansını kabul ederken, Meta’nın Microsoft’tan daha düşük bir katsayıda işlem gördüğünü ve değerleme açısından daha cazip bir yatırım olduğunu belirtti. Deepwater Asset Management’ın şu anda portföyünde Meta’yı tuttuğunu ancak Microsoft’u tutmadığını paylaşarak bu görüşü yansıttı.
Microsoft’un yapay zeka destekli asistanı için abonelik ücreti talep etme stratejisi konusunda Munster, bunun nihayetinde değere bağlı olduğunu açıkladı. Bu durumu, ürün daha fazla değer sağladıkça iPhone’un fiyatının zaman içinde nasıl arttığına benzeten Munster, Microsoft’un yapay zeka araçları üretkenliği önemli ölçüde artırabilirse, tüketicilerin ve işletmelerin daha fazla ödeme yapmaya istekli olacağını belirtti. Munster, Microsoft’un yapay zeka asistanı için ek bir ücret talep etme kararını destekledi ve bu stratejinin uzun vadede işe yarayacağını öngördü.
